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私募股权和风险资本投资者转向地区寻求增长机会

私募股权和风险投资(PEVC)行业正在见证东南亚的繁荣。

尽管经济不确定性增加,但由于投资者越来越关注东盟以利用该地区的增长机会,该行业的融资正在创下新高。

根据Preqin Ltd.的数据,今年上半年,该地区的6家风险投资基金共筹集了5亿美元资金。

据称这家总部位于英国的公司专门从事金融数据和信息业务,这使2019年达到创纪录的水平,当时筹资创下新高,其中17家以东盟为重点的风险投资基金获得了9亿美元的总额。在另类资产市场上。

亚洲研究与运营部门Preqin负责人Kam Ee Fai表示,东南亚PEVC行业前景看好。

“东南亚为PEVC投资者提供了大量机会,显然他们中的许多人开始对该地区的兴趣增加,”Kam说。

“在全球舞台上有几个大城市,以及鼓励创业和技术创新的政府,这些国家特别为风险资本投资创造了肥沃的土壤,”他解释说。

然而,Kam指出,该地区监管环境的破裂可能对投资构成挑战,投资者将其描述为“多元化”,“支离破碎”和“分割”。

“除此之外,一些角落的政治不确定性可能会阻碍更大规模的收购投资,国内投资者是否会更多地转向资产类别还有待观察,”他表示。

“然而,随着该地区投资和食欲的增加,东盟私募股权投资的前景似乎很明朗,”他补充道。

同样,加拿大养老金计划投资委员会(CPPIB)亚洲私募股权公司负责人Frank Su表示,由于其吸引人口趋势,消费中产阶级持续增长和持续增长,东南亚市场对投资者具有长期增长潜力。经济发展水平。

“但是,重要的是要记住,该地区不同国家的发展和风险有不同的阶段。每个国家都有自己的特质,“苏说。

“虽然这使得它比亚洲一些较发达的市场(如大中华区,日本和韩国)更具挑战性,但它也提供了进行交易的机会,可以提供非常有吸引力的风险调整回报,”他补充道。

截至2019年6月,市场上有70家以东盟为重点的私募股权基金,目标资本总额为85亿美元。

Preqin首席执行官马克奥黑尔表示,尽管存在持续的宏观经济挑战,预计东南亚的PEVC部门仍将继续发展。

“这是一个充满活力,快速增长的世界,”他指出。

虽然东南亚对全球PEVC资产管理(AUM)的贡献目前相对较小,但奥黑尔表示,随着全球替代品AUM的增长,该行业将继续显着增长。

截至2018年12月,该地区占全球PEVC资产管理规模的3.6万亿美元不到1%。

但该行业的增长速度很快,去年东盟的PEVC AUM总和从去年的26亿美元增长8.6%至28亿美元。

奥黑尔指出,新加坡是大多数PEVC基金经理的所在地,在AUM管理着19亿美元,而马来西亚以60亿美元排名第二,越南以15亿美元排名第三。

“随着全球替代品AUM预计到2023年将增长超过一半,达到14万亿美元,我们预计东南亚的PEVC市场将继续蓬勃发展,”他表示。

在交易活动方面,东盟在2019年的前六个月共记录了222笔风险投资,价值34亿美元。相比之下,去年同期的220笔交易价值达到31亿美元。

Preqin指出,目前新加坡仍然是区域交易中心,2019年到目前为止,该岛国的风险投资交易额达到了24亿美元,而去年上半年为130亿美元。

该公司透露,该地区PEVC领域的主要交易包括在2019年3月以15亿美元收购新加坡的Bigo Technology Pte Ltd。

“东南亚培育了几个突出的独角兽,这些独角兽改变了他们经营的行业,”奥黑尔说,引用新加坡的运输技术和移动应用公司Grab,以及印度尼西亚的Traveloka(一家旅游科技公司) )和Tokopedia(在线市场)。

“还有更多的独角兽来,”他补充道。

Preqin指出,收购和增长融资在2015年达到峰值之后一直呈下降趋势,当时有9只基金设法筹集了12亿美元。